Deuda y finanzas públicas de NL
Carlos Villarreal C.

Monterrey.- La deuda pública aumentó de una manera exhorbitante en los últimos cuatro años. Y como nunca antes, se acudió a los empréstitos de la banca privada, independientemente de la eficiencia o no en el desempeño del gasto público y de la correcta gestión de los ingresos; de la corrupción en el ejercicio del gasto; y de si se hizo o no la tarea de ejercerlos a los mejores costos y a la mejor calidad, como veremos a continuación.

Cuánto debe el gobierno del estado de Nuevo León
La deuda “con avales y responsabilidades” así se señala en la cuenta pública,  está compuesta por la deuda del gobierno central en valores bursátiles,  Banobras, y como vamos a ver a partir de 2010, la deuda aumenta exponencialmente con la banca privada. Mientras que la deuda “sin responsabilidad” (me supongo “sin responsabilidades” de parte del gobierno central) es aquella que adeudan tres entidades públicas: Servicios de Agua y Drenaje, Instituto de Control Vehicular (ICV) y la Red Estatal de Autopistas (REA)

 

Cuadro 1.- Saldo de deuda histórica
Deuda total	2009	2010	2011	2012	2013
Saldo de la deuda total directa “con avales y responsabilidad”	9,849	14,962	17,640	23,092	33,171
Deuda “sin responsabilidad"	14,381	15,052	15,488	18,480	13,357
Saldo de deuda total	24,230	30,014	33,128	41,572	46,528

Fuente: Elaboración propia en base a la Cuenta Pública de Nuevo León.

 

A este saldo de la deuda “total” observado en el cuadro, que es lo que dice la cuenta pública de diciembre de 2013, lo rectifica el tesorero de Nuevo León el 14 de abril de este año, al reconocer que a los 46 mil 528 mdp hay que agregarle un adeudo bajo la modalidad de “bono cupón cero” por  7 mil 142 mdp, por lo que la deuda total del gobierno central y los organismos descentralizados asciende a 53 mil 670 mdp.

Dicho bono, que es deuda pública, se originó –según dijo el tesorero–, por los requerimientos del siniestro ocasionado por el huracán Alex y por el programa especial de seguridad. No dice ni detalla la contraparte del gasto, ni la inversión, ni la tasa de interés, ni la condición de pago.

A quién le debe el gobierno central
Como se puede observar en el cuadro, la deuda reportada al 31 de diciembre de 2013 (respecto al 2009), aumentó de 9 mil 346 mdp a 33 mil 171 mdp, (más los 7 mil 142 mdp del bono); la banca privada es la que sostuvo tal política de endeudamiento, inédita en la historia de las finanzas públicas de Nuevo León (y de muchos estados de la república). De ser Banobras básicamente la única fuente bancaria de financiamiento del estado, la deuda con la banca privada pasó a ser en estos años de gestión del gobernador Rodrigo Medina, la principal fuente de financiamiento bancario.

 

Cuadro 2.-Saldo de deuda por acreedor	2009	2012	2013
Deuda con responsabilidades				di.  2013-2009	di 2013-2012
Garantía de aportaciones	0	2,450	0	0	-2,450
Afirme	0	1,200	0	0	-1,200
Interacciones	0	1,250	0	0	-1,250
Garantía de participaciones	6,426	18,050	32,385	25,959	14,335
Mercado de valores	2,413	2,160	2,029	-384	-131
Banobras	4,026	5,836	6,798	2,772	962
Bajío	0	1,500	1,499	1,499	-1
Afirme	0	1,546	0	0	-1,546
Banorte	0	986	8,818	8,818	7,832
Hsbc	0	0	331	331	331
Bancomer	0	3,652	5,283	5,283	1,631
Banamex	0	1,500	0	0	-1,500
Interacciones	0	870	1,154	1,154	284
Inbursa	0	0	4,991	4,991	4,991
Multiva	0	0	1,482	1,482	1,482
Participaciones Fonarec	0	0	0	0	0
Participaciones Profise	0	0	0	0	0
Garantía de ingresos propios (varios bancos con préstamos menores)	1,573	1,996	490	-1,083	-1,506
Otros adeudos( Cofidan-Nadbank y adeudos de C/P)	1,847	596	296	-1,551	-300
Total de deuda directa con responsabilidades y avales	9,846	23,092	33,171	23,325	10,079

Fuente: Elaboración propia en base información de la cuenta pública de Nuevo León

 

Deuda de los organismos descentralizados
La deuda total en 2013 de estos cuestionados organismos fue de 13 mil 357 mdp, similar nivel al 2009, que era de 14 mil 381 mdp; esto es así, después de que el año pasado el gobierno absorbió 8 mmdp del ICV. En la cuenta pública de Nuevo León no se aclara el manejo del día a día de las cuentas con la banca. Sería bueno que mostraran las cuentas de la deuda con la banca privada de manera transparente, como “cuenta aparte” y en detalle, que informen el destino de la deuda, las tasas contratadas y el seguimiento puntual a los gastos financieros.

Esta situación, de endeudarse con la banca privada no es necesariamente dañina, si se justifica plenamente un costo-beneficio a favor de este último; además, en una urgencia o emergencia local, sin lugar a dudas ahí debe de estar esa fuente de financiamiento. Sin embargo, ante los escándalos de corrupción y “moches” a todos los niveles, pero principalmente de aquellos con “el poder de su firma”, la sociedad espera más responsabilidad del Ejecutivo y sobre todo del Legislativo, que es el que decide finalmente las cuentas de Egresos año con año. La corrupción desemboca inevitablemente en decisiones equivocadas y totalmente onerosas para las finanzas.

Deuda en los organismos descentralizados en los sexenios de González Parás y Medina

 

Cuadro 3	ultimo año de Canales	Sexenio de Natividad González Paras
Deuda de org descentralizados "adeudos sin responsabilidades"	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
autopistas. REA	532	2,260	2,335	2,389	2,407	2,486	2,426
control vehicular ICV				2,731	2,717	2,741	7,657
agua y drenaje SADM					1,900	1,900	4,297
banca privada					1,600	1,600	2,371
banca de desarrollo					300	300	1,926
	ultimo año de González Paras
Deuda de org descentralizados "adeudos sin responsabilidades"	2009	2010	2011	2012	2013
autopistas. REA	2,426	2,478	2,542	2,911	5,885
control vehicular ICV	7,657	7,706	8,137	10,839	2,932
agua y drenaje SEDM	4,297	4,866	4,808	4,730	4,540
banca privada	2,371	2,760	2,719	2,657	2,552
banca de desarrollo	1,926	2,106	2,089	2,072	1,987

Fuente: Elaboración propia en base a la Cuenta Pública de Nuevo León.

 

Como vemos, del año 2008 al 2009, Natividad González Parás se despide aumentando significativamente la deuda de ICV, por 3 mil 916 mdp y SADM por 3 mil 397, mientras que las autopistas disminuyeron en 60 mdp, lo que hace un total de aumento es ese año por 7 mil 253 mdp. A quién le deben y en qué condiciones esos organismos, no está registrado en la cuenta pública.

El caso está de que la deuda total del gobierno central aumentó exageradamente desde el primer año del gobierno de Medina, vía la banca privada; el saldo aumento de 9 mil 849 mdp, hasta 33 mil 171 mdp, más el bono cupón cero, que no está claro el orden legal de tal contratación, ni a quién se lo debe, ni tasas, ni nada. Así que este panorama general de la deuda estatal, muestra la aplicación de una política de alto endeudamiento, y de un cambio drástico de las fuentes de financiamiento, dependiendo cada vez más del financiamiento de la banca privada.

 

Cuadro 4.- deuda saldo total al 31 de dic de cada año	Deuda con garantía	Deuda sin garantía  de org. Descent.	Total mdp	diferencia $	diferencia %
2009	9,849	9,381	19,230
2010	14,962	15,051	30,013	10,783	56.1%
2011	17,640	15,492	33,132	3,119	10.4%
2012	23,092	18,480	41,572	8,440	25.5%
2013	33,171	13,357	46,528	4,956	11.9%
Nota.-la deuda sin garantias esta compuesta por control vehicular, autopistas, fideicomiso 509  (2010) y agua y drenaje. Nota 2.- el bono cupon cero no esta incluido en este cuadro.

Fuente: Elaboración propia en base a la información oficial de la cuenta pública en Nuevo León.

 

En conclusión, y de acuerdo a la información que se dispone, la deuda total del gobierno pasó de 19 mil 230 mdp, a 53 mil 954mdp, es decir, 34 mil 724 mdp de incremento en tan sólo 4 años, un ritmo anual de crecimiento de 8 mil 681mdp de deuda nueva.

La disyuntiva de endeudarse o no y con qué acreedor es una asunto de política pública, que debe ser ciento por ciento transparente, y estar plenamente justificada con el enfoque de que cada peso de deuda tendrá beneficios tangibles y claros para la población. Por experiencia se debe ser cuidadoso en la política de deuda pública, más cuando proviene de fuentes privadas y esto es por simple prudencia, frente al problema público y hasta escandaloso, de las deudas estatales y municipales, que en gran parte del país aumentaron sin medida.

El gobierno de Nuevo León (asesorados por Pedro Aspe y similares, en sociedad con las calificadoras de crédito, cuestionadas en todo el mundo por su gran fracaso a nivel mundial del 2008), en tan sólo 4 años terminó con la mesura que en este concepto se tenía en los años previos a esta ola de empréstitos privados.